Imovina ulagača, uložena u različite hartije od vrednosti: akcije, obveznice, blagajničke zapise i druge zakonom dozvoljene hartije od vrednosti.
Celokupna imovina je podeljena na jednake delove - investicione jedinice. Svaka jedinica je ustvari proporcionalan deo u ukupnoj imovini otvorenog investicionog fonda.
Vlasnici otvorenog investicionog fonda su ulagači, koji ulažu novac i na taj način kupuju jedinice otvorenog investicionog fonda.
Vrednost jedinice se menja zavisno o promeni cena hartija od vrednosti koji su u portfoliu otvorenog investicionog fonda.
Merilo uspešnosti otvorenog investicionog fonda je rast vrednosti jedinice - tj. prinos.
Imovinom otvorenog investicionog fonda upravlja društvo.
Cilj poslovanja je povećanje ukupne imovine otvorenog investicionog fonda i time povećanje imovine ulagača.
Fondom se upravlja isključivo u korist vlasnika fonda.
Imovina investicionog fonda je u vlasništvu članova investicionog fonda, i to srazmerno njihovom učešću u fondu i odvojena je od društva za upravljanje tim fondom
Poslovanje investicionih fondova je regulisano Zakonom o investicionim fondovima, a nadzor društava za upravljanje vrši Komisija za hartije od vrednosti.
Kako izgleda investicioni fond:
Konkretan primer:
Karakteristike fondova:
- pozicioniranje fonda između izdavača hartija od vrednosti i individualnog investitora (ulagača)
- Sakupljena novčana sredstva se investiraju u hartije od vrednosti po principu ograničenja i smanjenja rizika
- svaki investitor (ulagač) ima pravo do dobiti koja nastaje sa upravljanjem fonda u srazmeru sa veličinom njegove investicije
- prava investitora (ulagača) u odnosu do fonda su izražene u investicioni jedinici ili akcijama (dionicama)
SIGURNOST
- diversifikacija portfolija (ulaganje u veči broj hartija od vrednosti)
- imovina investicionog fonda je odvojena od društva za upravljanje toga fonda
- zakonska regulativa
- nadzor sa strane komisije za hartije od vrednosti - nadzor sa strane kastodi banke
PRINOS
- Prinos predstavlja procentualni rast vrednosti portfolia fonda na kraju u odnosu na početak posmatranog perioda
- Prinos nije garantovan
- Prinos može biti pozitivan (dobitak) i negativan (gubitak)
- Rizik pri ulaganju u investicioni fond postoji, a u zavisnosti od toga koliko ste spremni da rizikujete, možete se odlučiti za vrstu fonda koja vama najviše odgovara.
- fondovi sa rizičnijim ulaganjima potencijalno imaju i veće prinose, dok fondovi sa relativno konzervativnom politikom ulaganja imaju manje prinose ali i manji rizik.
- Prosečni prinosi investicionih fondova na duži vremenski period u svetu iznose između 8 do 15% godišnje
- Prosečni prinosi na depozit u banki u svetu iznosi između 2 i 3%.
PREGLEDNOST
- vrednost imovine fonda je poznata u svakom trenutku
- vrednost investicine jedinice objavljuje se u novinama, internetu, .. i poznata je svakog dana.
FLEKSIBILNOST
- investitori (ulagači) mogu biti fizička i pravna lica
- uplate u fond možeš izvoditi po sopstveni želji
- možete štedjeti prema svojim mogućnostima
- svi ulagači su međusobno ravnopravni, nezavisno od visine uplaćenih sredstava (za razliku od npr. vezane štednje, gdje veći iznosi nose veće kamate);
- najmanji ulog (investicija) u investicioni fond jeste jedna investiciona jedinica + naknada za kupovinu
