Šta su zapravo fondovi nekretnina ili nekretninski fondovi? Po def. investopedije to je trust kompanija koja akumulira uložena novčana sredstva, kroz inicijalnu javnu ponudu (engl. Initial public offering ili IPO); potom se prikupljena sredstva koriste za kupovinu, razvoj, upravljanje i prodaju nepokretne imovine.
Inicijalna javna ponuda je identična kao I svaka druga ponuda vrednosnih papira uz mnoga slična pravila, poštovanje prospekata, zahteva,obaveštenja i pravilnika; ipak, umesto kupovine akcija u pojedinačnoj kompaniji, imalac jedne akcije fonda nekretnina zapravo kupuje udeo u upravljačkoj nepokretnoj imovini. Ta upravljačka imovina potom će ostvarivati prihode kroz iznajmljivanje, lizing ili prodaju imovine i biće ravnopravno podeljena imaocima akcija nekretninskog fonda.
Kada kupujete akciju nekretninskog fonda, vi zapravo kupujete fizička sredstva sa dugoročnim rokom dospeća i potencijalnim prihodom koji se ostvaruje iznajmljivanjem i rastom vrednosti. Razlikuju se od običnih akcija gde investitori kupuju pravo učešća u rentabilnosti kompanije posredstvom vlasništva.
Kada kupujete akcije fonda nekretnina, nije jedini pravi interes u vlasništvu nad imovinom kroz povećanje ili smanjenje njene vrednosti, već je interes i u pravu učešća u prihodu ostvarenom posredstvom vlasništva. To donosi delić sigurnosti investitorima tako što će uvek imati pravo na imovinu uz ukazano poverenje, dok uživaju u prednostima koje im donose sopstveni prihodi.
Još jedna prednost ovog finansijskog proizvoda za prosečnog investitora leži u njegovoj mogućnosti da investira u nekretnine, a da pri tome ne poseduje neki ogroman kapital. Štaviše, obzirom da su sva sredstva udružena u jednu celinu, veći je rezultat diversifikacije i ovakve kompanije su u mogućnosti da kupuju raznovrsna vlasništva i svedu negativne efekte koji su specifični kod pojedinačnih ulaganja. Individualni investitori koji pokušavaju da funkcionišu kao Fondovi nekretnina morali bi da kupuju i zalažu se sa ogroman broj investicionih nepokretnosti, što iziskuje dosta vremena i novca i nije nimalo lako održati likvidnim.
Kada kupujete akciju fonda nekretnina, kapitalna investicija je ograničena na cenu akcije, a rezultat je ograničen između potrebe za donošenjem dobre investicione odluke, i akcija koje su likvidne na regularnom tržištu hartija od vrednosti.
Način funkcionisanja Investicionih fondova nekretnina
Mnoštvo investicionih instrumenata, u smislu načina investiranja kroz oblik ulaganja slobodnog kapitala (eng. Investment vehicles), su izazov za prosečnog investitora koji se trudi da što više zaradi po osnovu svoje investicije. Akcije su glavno uporište investiranja, obveznice su oduvek bile sigurno mesto za “parkiranje” vašeg novca, opcije kao izvedene hartije od vrednosti (koje još uvek ne postoje kod nas) uvećavaju leveridž samim špekulatorima na berzi, dok se otvoreni investicioni fondovi mogu posmatrati kao najlakši oblik investicionog sredstva za jednog investitora.
Oblik investiranja koji se ne može baš uvrstiti u ove kategorije I koji je strogo regulisan jeste Investicioni Fond Nekretnina, odnosno REIT (engl. Real Estate Investment Trust).
Način ulaganja u ovakve fondove je potpuno isti kao i kod ulaganja u druge oblike investicioniih ulaganja, tj. kupovinom akcija. Na potpuno isti način kao što investitor kupuje akcije nekog preduzeća i ima na osnovu njih ima određenu korist u vidu dividende, tako i imaoci akcija nekretninskog fonda imaju pravo na udeo u prihodima fonda po osnovu vlasnistva nad nekretninama.
Takodje, ovi fondovi nekretnina nude i značajne prednosti za svoje investiture, kao što su veća diversifikacija rizika putem ulaganja u portfolio nekretnina i profesionalno upravljanje tim istim nekretninama.
